2019-09-19
Курс доллара и евро на завтра, 15 сентября 2015 (15.09 ...

Объективно. Когда появляется курс цб на завтра. Утром дешевле: когда и в каких интернет-банках выгоднее менять валюту

Центральный Банк Российской Федерации (ЦБ РФ, Банк России) — высший финансовый орган страны. Цели его работы, права и обязанности сформулированы в Федеральном законе №86. Одна из функций Банка России — устанавливать и публиковать официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю. ЦБ устанавливает курсы для 32 иностранных валют и специальных прав заимствования , резервного актива, созданного Международным валютным фондом.

Как ЦБ формирует официальный курс валют?

Правила формирования курсов описаны в «Положении об установлении и опубликовании Центральным Банком Российской Федерации официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю» №286-П от 18 апреля 2006 года.

Согласно этим правилам ЦБ устанавливает официальные курсы валют каждый рабочий рабочий день, причем они начинают использоваться на следующий календарный день и действуют до вступления в силу следующего официального курса данной иностранной валюты. Например, в понедельник 7 декабря 2015 года ЦБ установил курс на вторник 8 декабря, а в пятницу 11 декабря — курс на субботу 12 декабря, который будет действовать по следующий понедельник включительно.

Для определения курса доллара США к рублю ЦБ использует котировки (значения стоимости) Московской биржи по торгам «доллар США — рубль». Для этого берётся среднее значение стоимости доллара США в течение так называемой индексной сессии
, которая начинается в момент открытия торгов на валютном рынке в 10:00 и продолжается до 11:30 утра по московскому времени. Публикуются официальные курсы на несколько часов позже — как правило, до 15:00.

Курс доллара используется как основа для расчёта официальных курсов евро, китайского юаня, английского фунта и других валют. Для расчётов используются котировки этих валют к доллару США на московской и мировых валютных биржах, а также официальные курсы центральных банков соответствующих стран.

На самой бирже котировки определяются рыночным путём: по соотношению между спросом на покупку валюты и предложением по её продаже. На это соотношение влияют разные факторы: финансовые, экономические, политические и многие другие. Стоимость валюты растёт когда спрос на неё превышает предложение, в обратной ситуации цена падает. ЦБ РФ не контролирует биржевые котировки напрямую, но может влиять на них через валютные интервенции — покупки и продажи соответствующих валют. Интервенции меняют соотношение спроса и предложения, из-за чего биржевой курс валюты меняется.

Как используются курсы валют ЦБ РФ?

Банк России устанавливает официальный курс на завтра
, но использует сегодняшние биржевые котировки. После завершения индексной сессии торги на бирже продолжаются. Когда официальный курс вступит с силу, он уже устареет и может не соответствовать текущим биржевой стоимости валюты, поэтому банки и обменные пункты пользуются не официальным курсом ЦБ РФ, а следят за биржевыми котировами. По этой причине курс валют в конкретном банке может изменяться несколько раз в течение одного рабочего дня. Банки реагируют на биржевые изменения стоимости валют с задержкой, т.к. утверждение внутреннего курса требует времени.

Какую роль играет официальный курс валют ЦБ? Он служит ориентиром стоимости рубля для людей, далеких от финансовых рынков, и явлется стандартным курсом для государственных структур. Бухгалтерский учёт, расчёты таможенной и налоговой служб, финансовые операции Министерства финансов — эти жёстко регламентированные процедуры нуждаются в одинаковом для всех участников валютном курсе, в качестве которого используется официальный курс Центрального Банка РФ.

В последние пару лет движение курса рубля было похоже на американские гонки. В подобных ситуациях эксперты всегда рекомендуют не паниковать. Но когда дело касается личных накоплений сохранять спокойствие как-то сложно. Специально для слабонервных Сравни.ру подготовил пять советов, как выгодно менять валюту.

1. Менять крупные суммы

Если уличное табло обменного пункта обещает хороший курс, то это не означает, что действительно получится выгодно конвертировать валюту. Льготный курс может распространяться только на крупные суммы. Поэтому перед покупкой/продажей нужно обязательно спросить у кассира, по какому курсу пройдёт именно ваша операция.

Чаще всего банки дают скидки при операциях от $5000-10000, рассказывает начальник отдела казначейских рисков и трансфертного ценообразования ВТБ 24 Владимир Кущев.

«В крупных банках курс на табло, как правило, устанавливается от одной единицы валюты. Описанная практика больше характерна для «серых» обменников», – комментирует начальник отдела корпоративной конверсии и регионального развития Бинбанка Станислав Макаров.

2. Менять утром или днём с понедельника по пятницу

Самое выгодное время для покупки валюты – дневные часы в будние дни. «Это связанно с расписанием работы биржи и с другими особенностями внутренних процессов», – объясняет Станислав Макаров из Бинбанка.

Банки устанавливают свой курс, ориентируясь на котировки торгов на валютной бирже, которая не работает в субботу и воскресенье. Поэтому перед уходом на выходные или праздники банки закладывают в курс риски того, что по возвращении с них им придётся пополнять свои валютные запасы после продажи клиентам в нерабочие дни уже по возросшему курсу.

Такой же логики кредитные организации придерживаются с вечерними и утренними курсами. «На бирже основная масса торгов идёт в первой половине дня. Поэтому в это время банк устанавливает узкий спред (разницу) между своим курсом и курсом биржи, – отмечает Владимир Кущев. – Это касается не только покупки наличной валюты, но и операций через интернет-банк».

Разница в курсах, по его словам, зависит от резкости курсовых скачков. В 2012-2013 годах она была не так существенна, но сегодня можно значительно сэкономить, если менять валюту в будний день.

3. Менять через интернет-банк

Не во всех, но во многих банках курсы в интернет-банке выгоднее, чем для наличных операций в кассе. Объясняется это просто: во-первых, банку не нужно тратить ресурсы на физическую доставку денег в отделение, плюс в этом процессе не затрачивается время сотрудников банка. По той же причине кредитные организации готовы предлагать повышенные ставки по вкладам, открытым удалённо.

Во-вторых, банку будет быстрее и удобнее изменять курс в интернете в случае резких скачков на валютном рынке, нежели в своих отделениях. «Таким образом, он снижает свой валютный риск и может позволить себе установить меньший спред. Ему не надо волноваться, что рынок внезапно пробьёт его курс и у него успеют купить много валюты по убыточной для банка цене», – объясняет Владимир Кущев.

Так что перед тем, как идти в банк, чтобы купить или продать валюту, лучше уточнить – не будет ли это выгоднее сделать онлайн. При этом в интерне-банке курс может быть выгоднее курса в кассе, а может быть и наоборот, предупреждает Станислав Макаров. Это может быть связано с тем, что курс в интернет-банке действует один на всю Россию, а в отделениях отличается в зависимости от региональной специфики.

Перед покупкой валюты в личном кабинете не лишним будет убедиться, что банк обязуется провести операцию по курсу, который действовал на момент подачи заявки.

«Операцию необходимо подтверждать. И в поручении должен быть зафиксирован курс, по которому пройдёт конвертация», – говорит начальника отдела казначейских рисков и трансфертного ценообразования ВТБ 24 Владимир Кущев.

4. Менять на Московской бирже

На бирже курс всегда привлекательнее, к тому же можно очень быстро реагировать на резкие скачки. Граждане могут получить доступ к торгам через брокерскую компанию, открыв в ней брокерский счёт и переведя на него деньги. Другими словами, придётся один раз посетить офис с паспортом. Зато после можно будет оперативно подавать заявки на покупку или продажу валюты через торговый терминал (специальную интернет-систему).

За посреднические услуги со стороны брокеров, придётся заплатить комиссию, но небольшую. «Обычно это сотые процента», – говорит заместитель директора аналитического департамента ИК «Окей Брокер» Сергей Алин.

К этим затратам нужно прибавить комиссию за вывод валюты с брокерского счета – ещё примерно до 1-1,5% от суммы. Однако, если выбрать брокера, который входит в финансовые группы, включающие собственные банки, то, по словам Сергея Алина, комиссия в таком случае будет минимальной, она часто составляет до 0,1%.

Ещё одно ограничение – минимальная сумма для покупки или продажи на бирже начинается с $1000.

Валюта на бирже торгуется расчётами «сегодня» (TOD) и «завтра» (TOM). Частному лицу логичнее и выгоднее покупать валюту расчётами TOM. «Это более ходовой (то есть ликвидный) инструмент, так как позволяет оперировать более актуальным курсам. Если увидите аналитический обзор с упоминанием курса, то знайте, мы – аналитики, всегда ориентируемся на TOM», – уточняет Алин.

В целом, по его совету, лучше покупать валюту порционно, если нет уверенности в тренде. Купив $1000 нужно подождать недельку-другую и понаблюдали за рынком, потом купить ещё $1000 и так далее. «Очень часто такая тактика позволяет сэкономить и нервы, и деньги. Бывает, что доллар на максимуме, кажется, что крах рубля неминуемо продолжится, а не тут-то было, рынок взял и развернулся в обратную сторону», – предупреждает Сергей Алин.

5. Меняйте в начале года

Вариант для тех, кто меняет валюту на долгосрочные цели. Некоторые эксперты указывают на то, что в начале года, а также в октябре рубль стоит дороже.

«Жёсткого графика слабости и силы рубля нет. Тем не менее, конец года рубль часто встречает в плохой форме, а попытки укрепления демонстрирует в середине весны и осени. Соответственно, покупка валюты для долгосрочных накоплений более оправдана в эти периоды», –


В массах устоялось мнение, что банки при проведении валютных операций берут за основу курс Центрального Банка. На самом деле этот курс, называемый еще официальным, не имеет практически никакого отношения к стоимости валюты в финансовых учреждениях. Почему это происходит и как банки устанавливают курсы валют?

Официальный курс ЦБ РФ

Начнём с того, что операции покупки и продажи иностранной валюты осуществляются на межбанковских валютных биржах (МВБ). Это специализированные биржи, которые имеют лицензии Центрального Банка России (главного финансового регулятора) на организацию операций по купле-продаже валюты других государств за рубли и проведение расчетов по заключенным на них сделкам. Торги, в которых могут принимать участие уполномоченные банки, называются единой торговой сессией межбанковских валютных бирж (ЕТС МВБ).

Основная валютная биржа (торговая площадка валютных торгов) в России – это Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ). Существуют также региональные валютные биржи.

Положением ЦБ РФ № 286-П от 18.04.2006 определяется порядок, в соответствии с которым устанавливаются официальные валютные курсы. Они зависят от рыночных котировок, сформировавшихся на основе спроса на иностранную валюту и её предложения на валютном рынке.

Первоначально определяется официальный курс доллара США по отношению к рублю по специальной методике: курс доллара США равен средневзвешенному значению биржевых котировок в рамках Единой торговой сессии с расчетом «завтра», по состоянию на определённое время, как правило, до 15 часов 00 минут. Четкое время установления официальных курсов внутри рабочего дня не закреплено вышеуказанным положением Центробанка, поэтому оно может меняться. Таким образом, курс доллара США – это биржевой курс покупки-продажи этой валюты, по которой велись торги с открытия биржи до фиксированного времени.

Официальные курсы других валют по отношению к рублю устанавливаются уже на основе официального курса доллара США, и котировок данных валют по отношению к доллару США на МВБ, т.е. на основе кросс-курсов. Фактически для установки курса евро по отношению к рублю ЦБ РФ не смотрит, как торгуется евро к рублю на московской бирже, а смотрит на курс евро по отношению к доллару на международном валютном рынке.

Зачем Центробанку устанавливает официальный курс валют? Это делается не только для того, чтобы простые обыватели, далекие от нюансов валютных торгов, представляли себе приблизительную стоимость той или иной валюты. Официальные курсы используются при расчете доходов и расходов гос. бюджета, осуществлении всех видов платежно-расчетных операций органов гос. управления с организациями и физическими лицами, а также для целей бухгалтерского учета.

Курс обмена

Каждый посетитель банка видел в помещении офиса (и за его пределами) красочное табло с курсами покупки/продажи валют, которые могут меняться до нескольких раз за день.

Курс покупки
– это та стоимость, по которой банк готов принять у населения иностранную валюту.

Курс продажи
– это, соответственно, та стоимость, по которой учреждение продает конкретную валюту.

Курс покупки всегда ниже курса продажи – именно на этой разнице банк зарабатывает за счёт обменных операций с валютой. Если вы не можете разобраться, где какой курс, то ориентируйтесь на простое правило: где стоимость валюты ниже, значит, именно за столько банк её покупает.

Каких-либо указаний Центробанка по поводу установления банками курсов покупки и продажи нет – он не регулирует использование официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю и не определяет сферу их обязательного применения. Ни один нормативный документ эту процедуру не регламентирует. Банковское учреждение ориентируется в первую очередь на общую обстановку на рынке. Если оно установит цену продажи выше, чем у конкурентов, вряд ли кто-то эту валюту станет покупать, поэтому курсы в разных банках примерно одинаковы. Таким образом, основным «регулятором» обменного курса является розничный рынок продажи и покупки валюты гражданам (физ. лицам).

В формировании курса обмена играют роль и показатели спроса и предложения на определённую валюту. Так, если стоимость определенной валюты стремительно падает и население спешит с ней распрощаться, курс покупки будет неизменно снижаться. Та же история и с повышением рыночного курса – его рост обязательно вызовет увеличение цены продажи.

Влияет на уровень курса и такой показатель, как валютная позиция финансового учреждения, т.е. соотношение обязательств и требований коммерческого банка в иностранной валюте. Если банк испытывает потребность в валюте определенной страны, то курс ее покупки может вырасти. При избытке иностранных денежных единиц и желании банка «разгрузиться» от нее курс продажи будет установлен ниже, чем средний рыночный показатель.

Разница, образующаяся между ценами продажи и покупки иностранной валюты, называется «спредом». Так вот любой банк, определяя ценовую политику по обмену валюты, будет всегда стремиться к увеличению спреда и, соответственно, своих доходов.

Все описанные выше нюансы сообща влияют на то, как банки устанавливают курсы продажи и покупки валют.

Курс конвертации

Стоимость покупки и продажи, о которой было рассказано выше, касается операций с наличными иностранными деньгами. При проведении безналичных расчетов используется курс конвертации, простыми словами – пересчета российских денег в валюту другого государства. Конверсионные операции имеют место в следующих случаях:

1. При плате покупок за границей при помощи банковской карты с рублёвым счётом. В этом случае цена товара или услуги будет выражена в местной валюте, а при списании денег с карточки банк автоматически пересчитает цену покупки в рублях по действующему курсу конвертации.

2. При денежных переводах в валюте через кассу банка. Здесь банк отправит перевод в нужной инвалюте, а с клиента возьмет, естественно, рубли.

Конверсионные курсы могут устанавливаются банками:

  • по действующему в коммерческом банке курсу продажи или покупки валюты;
  • по официально установленному курсу ЦБ РФ (такой курс считается самым выгодным);
  • по курсу Центробанка плюс фиксированный процент.

При этом важно знать, что операции по конвертации валюты могут происходить не в момент проведения операции по банковской карточке, а в день осуществления расчетов между банками – между заграничным банком-эквайером, который обслуживал конкретную операцию (ему принадлежит POS-терминал в торговой точке) и банком-эмитентом – владельцем вашей карточки (в нём открыт карточный счет). От оплаты до окончательного межбанковского расчёта проходит обычно несколько дней, за которые стоимость валюты и, соответственно, конверсионный курс, могут кардинально поменяться. Соответственно, реальная стоимость вашей покупки может также кардинально поменяться в меньшую или большую сторону. Нужно учитывать эту особенность, если возникла необходимость в проведении безналичных операций по рублёвой банковской карточке в зарубежных торговых точках или интернет-магазинах. Подробности о банковской транзакции и окончательном расчёте между банками в доступной форме смотрите в .

По просьбе РБК аналитическое агентство Markswebb Rank & Report выяснило, в каких интернет-банках лучше всего менять валюту. Сотрудники агентства исследовали курсы покупки и продажи валют в 20 крупнейших интернет-банках с наибольшим числом пользователей.

В течение трех дней (22, 25 и 27 апреля) утром и вечером аналитики собирали данные по курсам валют, чтобы понять: у каких банков минимальная разница между ценами покупки и продажи долларов и евро. Чем меньше эта разница (или, как говорят финансисты, спред), тем меньше банковский курс отличается от биржевого курса валюты. А значит, и потери при валютно-обменных операциях тоже меньше.

Где менять

Самая маленькая разница между ценой покупки и продажи — а значит, и лучшие курсы — у интернет-банка Тинькофф Банка. Спред при операциях с долларами в среднем по итогам измерений Markswebb Rank & Report составил 68 коп., а с евро — 77 коп. Другими словами, курсы этого банка отклоняются от биржевого примерно на 35 коп. в одну и другую сторону.

Например, утром 22 апреля в 11:37 доллар на Московской бирже стоил 66,12 руб. Тинькофф Банк в эту минуту предлагал клиентам купить доллары по 66,40 руб., а продать — по 65,75 руб. Разница с биржевым курсом составляла 28 и 37 копеек соответственно. Спред, указанный в таблице, по сути показывает потери в рублях при одновременной покупке и продаже $1.

​В Тинькофф Банке система сама автоматически откупает в режиме реального времени ровно столько валюты, сколько требуется клиенту, рассказывает директор по коммуникациям банка Дарья Ермолина. Поэтому спреды настолько маленькие, добавляет она. Тинькофф Банк, очевидно, работает над привлечением тех, кто немного играет на валютном рынке или просто часто покупает валюту — для поездок или сбережений, добавляет гендиректор Markswebb Rank & Report Алексей Скобелев.

Выгодные курсы также у банков «Хоум Кредит», «Открытие» и «Уралсиб». Во всех этих организациях разница между покупкой и продажей валюты в утренние и дневные часы меньше одного рубля. Самые большие спреды, а значит, самые невыгодные курсы, — у МДМ Банка (5,1 руб. по доллару и 6,1 по евро), Промсвязьбанка (4 руб. утром и 5 руб. вечером для обеих валют) и Сбербанка (3,84 по доллару и 4,1 по евро).

Сколько это в деньгах? При покупке $1000 в интернет-офисе МДМ Банка утром 22 апреля пришлось бы заплатить на 2000 руб. больше, чем в интернет-банке Тинькофф Банка.

«Сбербанк — один из крупнейших банков в России, и нам важно своевременно обеспечивать необходимый объем предложения своим клиентам без потери качества обслуживания, несмотря на внешние факторы», — прокомментировала пресс-служба Сбербанка политику валютообменных операций. «Сбербанк может позволить себе зарабатывать на большой неискушенной массе клиентов», — откликается на это Скобелев из Markswebb Rank & Report.

В свою очередь, МДМ Банк в рамках интеграции с Бинбанком скоро пересмотрит курсовую политику по конверсионным операциям, отмечает пресс-служба этого банка. Все параметры будут идентичны тем, которые использует Бинбанк: то есть утренние спреды будут равны примерно 2 руб. для долларов и евро.

Когда менять

Замеры Markswebb Rank & Report проходили дважды в день: утром и вечером, после закрытия биржи. Очевидно, что покупать валюту через интернет-банки утром намного выгоднее — у 14 из 18 банков (2 из 20 крупнейших интернет-банков не позволяют менять валюту онлайн) разница в курсах покупки и продажи растет к вечеру. Сильнее всего расширяет спред Ситибанк (с 3,35 руб. до рекордных 7,41 руб. по долларам) и «Хоум Кредит» (с 0,77 руб. до 4,81 руб. по долларам). У него вечерние курсы сопоставимы с аутсайдерами ренкинга.

Для клиента это значит вот что: если он купит $1000 в Ситибанке вечером, то потеряет по сравнению с той же операцией утром около 2000 руб. Приблизительно те же потери между утренним и вечерним обменом валюты будут и в Хоум Кредит Банке, хотя в целом он выгоднее Ситибанка для таких операций. У остальных банков из двадцатки разница между утренним и вечерним спредами составляет в среднем 1,3 руб. — что эквивалентно потере 650 руб. при однократном обмене $1000.

По словам гендиректора Markswebb Rank & Report, объяснить разницу между вечерними и утренними курсами несложно. «Банки привязаны к бирже, у которой есть время работы. Ночью и в выходные торгов на ней нет, а вечером объемы торгов минимальны», — рассуждает он. Если клиент дает поручение на покупку или продажу валюты в нерабочее для биржи время, это риск: на следующий день курс может резко измениться, и банк не сможет заработать на этой операции или даже понесет убытки, отмечает Скобелев. Поэтому многие банки закладывают эти риски в вечерние курсы, существенно увеличивая разницу между курсами покупки и продажи, заключает он.

При этом у четырех банков — Сбербанка, Альфа-банка, банков «Авангард» и МДМ — спред вообще не меняется в зависимости от времени. У банка «Русский стандарт», судя по оценкам Markswebb Rank & Report, изменения минимальны: 0,02 руб. по сделкам с долларом, а спреды на евро у него вообще неизменны. В ВТБ24 спред при покупке евро также одинаков утром и вечером. «Риски предоставления нерыночных котировок мы не нивелируем расширением спредов, как ряд конкурентов», — поясняет директор казначейства банка ВТБ24 Дмитрий Орлов.