2019-09-21
Методы формирования отчета о движении денежных средств ...

Мнение. Косвенный метод построения отчета о движении денежных средств. Прямой и косвенный методы составления отчета о движении денежных средств

Денежные средства являются одним из наиболее ограниченных
ресурсов, поэтому успех хозяйственной деятельности предприятия во
многом определяется способностью менеджмента их рационально
распределять и использовать. Они необходимы предприятию для выплаты
заработной платы,
покупки сырья, материалов, основных средств, уплаты налогов,
обслуживания долга, выплаты дивидендов и т. д.

Для эффективного управления
денежным потоком необходимо знать: его величину за тот или иной период
времени; его структуру (основные элементы); виды деятельности,
формирующие соответствующие элементы потока и механизмы их
формирования. В этой связи важнейшим
инструментом управления денежным потоком фирмы является отчет о
движении денежных средств (cash
flow statement).

Как правило, отчет о движении денежных средств формируется на
основе бухгалтерской информации либо данных, содержащихся в балансе и
отчете о прибылях и убытках, однако, в отличие от них, он
непосредственно не связан с учетной политикой фирмы и в этом смысле
является более объективным.

Представление отчета о движении денежных средств во многих
странах является обязательным и регулируется законодательно. В МСФО,
так и в ГААП США отчет о движении денежных средств является
отдельным, самостоятельным компонентом финансовой отчетности
(независимо от выбранного способа его составления, и информация о
денежных потоках от операционной деятельности может быть представлена
как прямым, так и косвенным методом). В
Российской Федерации он также входит в состав обязательной бухгалтерской
отчетности (ф. № 4), составляемой организациями. Следует
отметить, что, несмотря на существование подобной формы в российской
отчетности, она содержит ряд отличий от международных стандартов,
которые затрудняют ее использование в целях управления.

Отчет о движении денежных средств в России входил вначале в
состав пояснений, а со временем стал входить в состав приложений к
бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (табл. 1). Это
свидетельствует о важности и возрастающем интересе к предоставляемой
информации в рассматриваемой форме отчетности.

Таблица 1. Эволюция занимаемой позиции отчета о движении
денежных средств в составе бухгалтерской отчетности в
нормативно-правовой базе РФ

Период действия Нормативно-правовой документ Место отчета о движении денежных средств в составе
бухгалтерской (финансовой) отчетности
Законодательный уровень
С 1996 г. по 2012 г. Федеральный закон от 21.11.1996 №129-ФЗ «О
бухгалтерском учете»
С 2013 г. по настоящее время Федеральный закон от 06.12.2011 №402-ФЗ «О
бухгалтерском учете»
В составе приложений к бухгалтерскому балансу и отчету
о финансовых результатах
С 1995 г. по 1998 г. Приказ Минфина России от 26.12.1994 №170 «О
Положении о бухгалтерском учете и отчетности в Российской
Федерации»
Не указано
С 1999 г. по настоящее время Приказ Минфина России от 29.07.1998 №34н «Об
утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской
отчетности в Российской Федерации»
В составе приложений к бухгалтерскому балансу и отчету
о прибылях и убытках
Нормативный уровень
С 2011 г. по настоящее время Приказ Минфина России от 02.02.2011 №11н «Об
утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о
движении денежных средств» (ПБУ 23/2011)
Не указано
С 1996 г. по 2000 г. Приказ Минфина России от 08.02.1996 №10 «Об
утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская
отчетность организации» (ПБУ 4/96)
В составе пояснений к бухгалтерскому балансу, отчету о финансовых результатах
С 2000 г. по настоящее время Приказ Минфина России от 06.07.1999 №43н «Об
утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская
отчетность организации» (ПБУ 4/99)
Методический уровень
С 1996 г. до 2002 г. Приказ Минфина России от 12.11.1996 №97 «О
годовой бухгалтерской отчетности организаций»
В составе пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках
С 2002 г. до 2003 г. Приказ Минфина России от 13.01.2000 №4н «О
формах бухгалтерской отчетности организаций»
В составе приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках
С 2003 г. до 2011 г. Приказ Минфина России от 22.07.2003 №67н «О
формах бухгалтерской отчетности организаций»
В составе приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках
С 2011 г. по настоящее время Приказ Минфина России от 02.07.2010 №66н «О
формах бухгалтерской отчетности организаций»
В составе приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках

Отчет о движении денежных средств остро необходим как
менеджерам, так и внешним пользователям — кредиторам,
акционерам, инвесторам и т. д., которые по результатам его построения и
анализа могут увидеть реальные
доходы и расходы, а также получить ответы на следующие вопросы:

  1. В каком объеме и из каких источников получены денежные
    средства и каковы основные направления их использования?
  2. Способно ли предприятие в результате своей основной
    деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над
    выплатами?
  3. В состоянии ли предприятие выполнять и обслуживать свои
    обязательства? Достаточно ли денежных средств для ведения основной
    деятельности?
  4. В какой степени предприятие может обеспечить инвестиционные
    потребности за счет внутренних источников денежных средств?
  5. Чем объясняется разность между величиной полученной прибыли
    и объемом денежных средств и др.

Согласно МСФО отчет о движении денежных средств должен
объяснять причины изменения статей денежных средств за рассматриваемый
период и содержать информацию о денежных потоках фирмы в разрезе ее
операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. При этом состав
статей перечисленных разделов отчета, а также степень их детализации
определяется предприятием самостоятельно.

Методы составления отчета о движении денежных средств

Существуют два основных метода построения детализированных
отчетов о денежных потоках — прямой
и косвенный
. (рис. 1)

Рисунок 1. Методы составления отчета о движении денежных средств

При этом согласно МСФО потоки денежных средств детализируются
в разрезе трех ключевых видов деятельности:
операционная (основная); инвестиционная; финансовая
.

Разделение всей деятельности предприятия на три указанные
составляющие очень важно для российской практики, поскольку
положительный совокупный поток может быть получен за счет компенсации
отрицательного денежного потока от основной деятельности притоком
средств от продажи активов (инвестиционная деятельность) или
привлечением кредитов банка (финансовая деятельность). В этом случае
величина совокупного потока «маскирует» реальную
убыточность предприятия.

Прямой метод построения отчета о движении денежных средств

Наибольшую сложность в процессе
построения отчета о движении денежных средств прямым методом, в
особенности для внешнего аналитика, представляет его первый раздел,
отражающий движение денежных средств от операционной деятельности.

При использовании прямого метода раскрываются основные виды
валовых денежных поступлений и выплат.

Выделяют следующие достоинства
этого метода: возможность показать основные источники притока
и направления оттока денежных средств; возможность делать оперативные
выводы относительно достаточности средств для платежей по различным
текущим обязательствам; непосредственная привязка к кассовому плану
(бюджету денежных поступлений и выплат); устанавливает взаимосвязь
между реализацией и денежной выручкой за отчетный период и др.

Информация об основных видах денежных поступлений и выплат
может быть получена: из учетных записей фирмы; из баланса и отчета о
прибылях и убытках, используя корректировку соответствующих статей. В
первом случае специалисты, ответственные за формирование отчетности,
анализируют движение денежных средств по различным счетам
бухгалтерского учета и классифицируют денежные потоки по видам
деятельности (операционной, финансовой или инвестиционной). Однако на
практике большинство предприятий ежедневно осуществляет огромное число
операций, вызывающих движение денежных средств, поэтому движение
денежных средств довольно трудно анализировать и классифицировать. В
этой связи метод построения на основе учетных данных зачастую
оказывается слишком трудоемким даже для внутренних бухгалтерских служб.
Кроме того, он неприемлем для внешних пользователей, которые не имеют
доступа к учетным данным предприятия, составляющим его коммерческую тайну.

В этой ситуации более простым и универсальным способом
является использование данных баланса и отчета о прибылях и убытках с
соответствующими корректировками.

Схема определения денежного потока от основной деятельности (прямой метод)

1. Денежные средства, полученные от клиентов =

(+)Чистая выручка от реализации
+(-) Уменьшение (увеличение) дебиторской задолженности
+ Авансы полученные

2. Выплаты поставщикам и персоналу =

(-) Себестоимость
реализованных продуктов и услуг
+(-) Увеличение (уменьшение) товарных запасов
+(-) Уменьшение (увеличение) кредиторской задолженности
+(-) Увеличение (уменьшение) по расходам будущих периодов
+ Общехозяйственные, коммерческие и административные расходы
+(-) Уменьшение (увеличение) прочих обязательств

3. Процентные и прочие текущие расходы и доходы =

(-) Процентные расходы
+(-) Уменьшение (увеличение) начисленных процентов
+(-) Уменьшение (увеличение) резервов под предстоящие платежи
+(-) Внереализационные / прочие доходы (расходы)

4. Выплаченные налоги =

(-) Налоги
+(-) Уменьшение (увеличение) задолженности / резервов по налоговым
платежам
+(-) Увеличение (уменьшение) авансов по налоговым платежам

Денежный поток от операционной деятельности = (п.1 — п.2 — п.3 — п.4)

Недостатком рассмотренного метода
является
то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата
и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия. В
оперативном управлении прямой метод определения денежного потока может
использоваться для контроля за процессом формирования прибыли и
получения выводов относительно достаточности средств для платежей по
текущим обязательствам. В долгосрочной перспективе прямой метод расчета
величины денежного потока дает возможность оценить
ликвидность предприятия , поскольку детально раскрывает
движение денежных средств на счетах, а также показывает степень
покрытия инвестиционных и финансовых потребностей предприятия
имеющимися у него денежными ресурсами.

Косвенный метод построения отчета о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств в
разрезе операционной деятельности может быть получен и с помощью
косвенного метода. По алгоритму построения этот метод является обратным к прямому.

При использовании косвенного метода чистая прибыль или убыток
фирмы корректируются с учетом результатов операций не денежного
характера, а также изменений, произошедших в операционном оборотном
капитале. Таким образом, данный метод:

  • показывает взаимосвязи между разными видами деятельности
    предприятия;
  • устанавливает зависимость между чистой прибылью и
    изменениями в оборотном капитале предприятия за отчетный период.

Алгоритм формирования денежного потока от операционной
деятельности косвенным методом включает реализацию следующих этапов:

  1. По данным отчетности определяется чистая прибыль предприятия.
  2. К чистой прибыли добавляются суммы статей затрат, не
    вызывающих в реальности движение денежных средств (например, амортизация).
  3. Вычитаются (прибавляются) любые увеличения (уменьшения),
    произошедшие в статьях текущих активов, за исключением статьи
    «Денежные средства».
  4. Прибавляются (вычитаются) любые увеличения (уменьшения),
    произошедшие в статьях краткосрочных обязательств, не требующих процентных выплат.

Определение денежного потока от основной деятельности (косвенный метод)

Денежный поток от операционной деятельности =

+ Чистая прибыль
+ Амортизация
— (+) увеличение (уменьшение) дебиторской задолженности
— (+) увеличение (уменьшение) товарных запасов
— (+) увеличение (уменьшение) прочих оборотных активов
+ (-) увеличение (уменьшение) кредиторской задолженности
+(-) увеличение (уменьшение) процентов к уплате
+(-) увеличение (уменьшение) резервов предстоящих платежей
+(-) увеличение (уменьшение) задолженности по налоговым платежам

Косвенный метод показывает, где конкретно овеществлена прибыль
компании, или куда инвестированы «живые» деньги.
Помимо простоты расчетов, основным преимуществом использования
косвенного метода в оперативном управлении является то, что он
позволяет установить соответствие между финансовым результатом и
изменениями в оборотном капитале, задействованном в основной
деятельности. В долгосрочной перспективе этот метод позволяет выявить
наиболее проблемные «места скопления» замороженных
денежных средств и, соответственно, наметить пути выхода из подобной
ситуации.

Сравнительный анализ методов составления отчета о движении
денежных средств

Метод составления Преимущества Проблемы
Суть проблем Существующий подход к решению
Прямой 1. Показывает
реальное движение денежных средств и их эквивалентов, так как
формируется по данным счетов бухгалтерского учета: главной книги,
журналов-ордеров, других регистров учета.
2. Позволяет судить об
источниках притока и оттока денежных средств и их эквивалентов, об их
достаточности для платежей по обязательствам организации.
3. Более информативен с точки зрения интерпретации данного отчета и его
использования для анализа финансового состояния компании .
4. Позволяет дать оценку уровня ликвидности компании в долгосрочной
перспективе .
5. Обеспечивает информацию, полезную для оценки
будущих потоков денежных средств .
1. Достаточно трудоемок — для его составления необходим
большой массив данных по денежным операциям, поэтому требуется
детализированный классификатор движений денежных средств и их
эквивалентов и автоматизация учетного процесса .
2. Сложности при составлении консолидированного отчета:

  • трудоемкость анализа оборотов,
    сформированных на счетах учета денежных средств в разрезе валовых
    притоков и оттоков каждой компании, входящей в группу;
  • элиминирование
    (исключение) внутригрупповых операций;
  • отражение в консолидированном
    отчете о движении денежных средств операций по покупкам и продажам
    организаций .

3. Необходимость исключения оборотов между счетами.

Ключом к решению этих проблем является автоматизация учета .
4. Не учитывает связи между полученной прибылью (убытком) и изменением
величины денежных средств организации , т.е. не отвечает на вопрос —
почему отклоняется значение изменения денежных средств от полученной
чистой прибыли.
Составление отчета о движении денежных средств косвенным методом.
Косвенный 1. Простота
расчетов и установление связи между чистой прибылью или прибылью до
налогообложения и изменениями по статьям баланса, задействованным в
основной деятельности. Таким образом, отчет о движении денежных средств
можно составить на основе отчета о финансовых результатах и
бухгалтерского баланса.
2. Не требуются данные о реальных денежных
потоках, взятых из бухгалтерских систем или сколько-нибудь существенной
автоматизации учета .
1. Необходимость ожидания закрытия отчетного периода.
Не представляет оперативно информацию после окончания отчетного
периода, так как составляется на основе отчета о финансовых результатах
и бухгалтерского баланса, которые по правилам российского учета
формируются до конца марта. Именно в этот момент данный отчет требуется
управлению компании для целей согласования бюджетов и стратегических
прогнозов на год.
Составление регламента составления отчетности,
требование раннего закрытия периода, разработка форм сбора данных для
целей составления отчета о движении денежных средств и консолидации .
2.
Менее нагляден и на его основе трудно
«расшифровать» какую-либо цифру
отчета до уровня проводок по движению денежных средств, что часто
требуется для внутреннего контроля и бюджетирования .
3. Не обеспечивает информацию, полезную для оценки будущих потоков
денежных средств.
Составление отчета о движении денежных средств прямым методом.
Вывод: подходит для
компаний, не имеющих возможность автоматизировать процесс учета достаточно .

Кроме того, важным фактором при выборе метода составления
отчета о движении денежных средств является доступность данных.
Зачастую информацию, необходимую для заполнения статей раздела
«Операционная деятельность» прямым методом, очень
сложно выделить из совокупного денежного потока компании, а затраты на
его формирование достаточны высоки.

Использование различных форм и методов построения отчета о
денежных потоках позволяет проводить анализ их объемов и структуры в
нескольких аспектах. В результате пользователь получает детальное
представление об операционных, инвестиционных и финансовых операциях,
проведенных предприятием за рассматриваемый период. Это, в свою
очередь, позволяет ему сформировать суждение о сильных и слабых
сторонах данного предприятия, его текущих и потенциальных проблемах.

В общем случае способность предприятия генерировать
значительные денежные потоки от основной деятельности является
положительным фактом. Однако в процессе анализа следует всегда обращать
внимание на то, в какой степени операционные потоки покрывают
потребность в инвестициях, выплаты по займам или дивидендам.
Стабильность операционного потока в динамике свидетельствует об
устойчивом финансовом положении предприятия, эффективной работе его
менеджмента. В то же время слишком большая зависимость от внешнего
финансирования для покрытия текущих потребностей должна рассматриваться
как негативный сигнал.

Наконец, стабильная отрицательная величина чистого денежного
потока свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях, ведущих к
банкротству. Построение и анализ различных отчетов о денежных потоках в
сочетании с другими видами отчетности обеспечивает более глубокое
понимание реального положения предприятия, фактических результатов его
деятельности и будущих перспектив.

Литература:

  1. Положение по бухгалтерскому учету, «Отчет о
    движении денежных средств» (23/2011), утвержденное Приказом
    от 02.02.2011 №11н.
  2. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7
    «Отчет о движении денежных средств».
  3. Родина М.С. Отчет о движении денежных средств как
    возможность повысить информативность финансовой отчетности //
    Национальная ассоциация ученых. Экономические науки. 2015. N IX(14). с.
    81-84.
  4. Пятов М.Л. Новый Закон «О бухгалтерском
    учете»: система регулирующих практику документов // БУХ.1С.
    2013. №2.
  5. Кадыров И.С. Проблемы составления отчета о движении
    денежных средств в коммерческих организациях // Вестник Адыгейского
    государственного университета. 2011. №2. с. 17-24.
  6. Пивкин С.А. Повышение информативности отчета о движении
    денежных средств при инновациях // Актуальные проблемы гуманитарных и
    естественных наук. 2015. №№7-4.
  7. Пескова О.С., Горькаева Д.А. Управленческий учет движения
    денежных потоков в коммерческих организациях // Известия ВолгГТУ. 2015.
    №15(179). с. 140-144.
  8. Прокопович Д.А. Отчет о движении денежных средств по МСФО
    // Вестник профессиональных бухгалтеров. 2012. №5. с. 10-30.
  9. Каленская В. Подготовка отчета о движении денежных средств
    прямым методом: практика применения МСФО 7 // Финансовый директор.
    2008. №12.
  10. Хахонова Н.Н. Информационное значение отчета о движении
    денежных средств: российский и международный аспекты // Учет и
    статистика. 2005. №6. с. 57-62.

Логика анализа движения денежных средств достаточно очевидна – необходимо выделить (по возможности) все операции, затрагивающие движение денежных средств. В мировой учетно-аналитической практике применяют, как правило, прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств.

Разница между ними заключается в последовательности процедур определения величины потоков денежных средств в результате текущей деятельности.

Прямой метод
основан на исчислении положительного денежного потока (притока), складывающегося из выручки от реализации продукции, работ и услуг, авансов полученных и др., и отрицательного денежного потока (оттока), связанного с оплатой счетов поставщиков, возвратом полученных краткосрочных ссуд и займов и др., при этом исходным элементом является выручка.

Косвенный метод
основан на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и других статей баланса, а также на последовательной корректировке чистой прибыли, при этом исходным элементом является прибыль.

Прямой метод анализа движения денежных средств
предполагает учет движения денежных потоков за данный период в качестве разницы поступлений и платежей (табл. 2.1).

Таблица 2.1. Учет движения денежных средств прямым методом.

Показатель

1. Остаток денежных средств на начало периода

2. Поступления, в том числе

  • выручка от продаж и авансы
  • кредиты, займы и прочие заемные средства
  • дивиденды, проценты и про­чие поступления

3. Платежи, в том числе

  • оплата товаров, работ, услуг, авансы и подотчетные средства выданные
  • оплата труда
  • расчеты с бюджетом
  • оплата основных средств
  • финансовые вложения
  • погашение кредитов

4. Денежный поток (поступле­ния — платежи)

5. Остаток денежных средств на конец периода

Косвенный метод анализа движения денежных средств.
При анализе движения денежных средств косвенным методом выделяют потоки денежных средств от основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Основной компонент анализа потока денежных средств от основной деятельности – чистая прибыль (см. табл. 2.2).

Величина потока денежных средств корректируется на величину амортизации, а также на ряд статей баланса — увеличения кредиторской задолженности, уменьшения дебиторской задолженности, уменьшения запасов и затрат. Основной компонент анализа потока денежных средств от инвестиционной деятельности – инвестиции. К финансовой деятельности относятся получение и погашение кредитов, выпуск акций. Как правило, краткосрочное инвестирование в ценные бумаги и получение дохода также относят к финансовой деятельности.

Таблица 2.2. Учет движения денежных средств косвенным методом.

Движение денежных средств

Текущая (основная деятельность)

Увеличение (источники денежных средств):

  • Чистая прибыль
  • Амортизация
  • Увеличение кредиторской задолжен­ности
  • Уменьшение (использование денеж­ных средств)
  • Увеличение дебиторской задолжен­ности
  • Увеличение запасов и затрат

Денежный поток от основной деятельности

Инвестиционная деятельность

  • Приобретение основных средств
  • Продажа основных средств

Денежный поток от инвестиционной деятельности

Финансовая деятельность

  • Увеличение векселей
  • Увеличение займов и кредитов
  • Уплата дивидендов

Денежный поток от финансовой деятельности

ИТОГО денежный поток

Денежные средства на начало периода

Денежные средства на конец периода

В табл. 2.3 приведено сравнение прямого и косвенного методов анализа ДДС. Прямой метод анализа ДДС – более привычная форма для российских предприятий.

Таблица 2.3. Сравнение методов анализа движения денежных средств.

Денежные потоки, полученные с помощью прямого и косвенного методов, эквивалентны.

Обратим внимание, что расчеты движения денежных средств прямым и косвенным методами не зависят от учетной политики предприятия. Метод списания затрат в учетной политике предприятия (LIFO, FIFO, средневзвешенная) влияет на порядок изменения незавершенного производства, но не влияет на учет движения капитала.

Необходимость отчета о движении денежных средств обусловлена различиями, возникающими из основополагающих принципов учета, которые пользователь финансовой отчетности может не понять. Так, инвестора может удивить, что прибыль, которая значится в отчете о финансовых результатах, на самом деле является только обещанием дебиторов заплатить предприятию деньги, а он хотел бы знать, какой суммой предприятие располагает в данный момент в результате операций, проведенных в отчетном периоде. Притом интересует его не столько сама сумма (ее можно увидеть в балансе), сколько то, как компания в течение периода распоряжалась денежными ресурсами и достаточно ли ей имеющихся на дату отчета средств, чтобы успешно продолжать свою деятельность в последующих периодах. Разница между притоком и оттоком денег в понимании стороннего пользователя и есть прибыль. И вот ради того, чтобы не доказывать безуспешно, что все совсем не так, прибыль — это разница между доходами и расходами, признанными как юридически свершившийся факт (независимо от времени оплаты), бухгалтеры придумали косвенный метод составления отчета о движении денежных средств.
Этот отчет, кроме прочего, показывает, что начисленная прибыль есть необходимое условие и юридическая гарантия получения денег. Принцип начислений — это принцип определенности хозяйственных операций во времени. Так в отчете о движении денежных средств сходятся вместе два различных метода учета доходов и расходов: метод начислений и кассовый метод.

Прибыль — связующий показатель отчетности

Главным элементом, общим для трех форм финансовой отчетности, выступает прибыль, являющаяся и показателем прироста собственного капитала в бухгалтерском балансе
, и итоговым показателем отчета о финансовых результатах
, и начальным показателем отчета о движении денежных средств
.
Отчет о движении денежных средств разделяет денежные поступления и выплаты по трем направлениям: текущая деятельность, инвестиционная и финансовая, — что позволяет отразить влияние каждого из направлений на денежные потоки и, наоборот, влияние денежных потоков на состояние дел в каждом из направлений. Соответственно, отчет также делится на три части:

I. Движение денежных средств в текущей деятельности
.

II. Движение денежных средств в инвестиционной деятельности
.

III. Движение денежных средств в финансовой деятельности
.

Как правило, основной объем денежных потоков приходится на текущую (операционную) деятельность. Исключение составляют отчетные периоды, в течение которых организация получает или предоставляет крупные кредиты, займы или проводит значительные операции с финансовыми и капитальными вложениями.

Примечание. Отчет о движении денежных средств, составленный косвенным методом, — это отчет, в котором косвенным методом заполнен только первый раздел (о движении денежных средств в текущей деятельности). Второй и третий разделы в любом случае заполняются прямым методом.

И вот что важно отметить. Составленным косвенным методом признается отчет, в котором этим методом заполнен только первый раздел
— о движении денежных средств в текущей деятельности (но даже здесь есть исключения — об этом ниже).

Второй и третий разделы в любом случае заполняются прямым методом.

Таким образом, текущая деятельность анализируется с точки зрения прироста/убыли
денежных средств в результате операций со всеми относящимися к этой деятельности ресурсами — денежными, материальными и нематериальными (монетарными и немонетарными). Деятельность же инвестиционная и финансовая — лишь в разрезе поступления/выбытия
(притока/оттока
) денежных ресурсов и никаких более.

Что отражается в разделах отчета при разных методах заполнения, указано в таблице.

Это по существу. По форме же соответствующие графы обычно называются «Поступление»/»Выбытие» независимо от того, каким методом заполняется первый раздел.

Движение денежных средств в текущей деятельности

В рамках принципа начислений
входным ресурсом является юридически признанная выручка, которая в отчете о финансовых результатах приводится в первой строке, а выходным ресурсом выступает совокупность всех расходов, начисленных по факту понесения. В этом случае разность между признанными таким образом доходами и расходами называется финансовым результатом
деятельности. Этот результат при составлении отчета о движении денежных средств косвенным методом значится в первой строке и служит исходной точкой определения искомого (кассового
) результата.

В рамках кассового метода входным ресурсом является приток денег, а выходным — денежный отток. Их разность называется чистым денежным потоком
, или чистым движением денежных средств
, или их приростом/убылью
, но никак не финансовым результатом. Денежные средства — категория ресурсная, прибыль/убыток — финансовая.

Здесь, наверное, будет уместным открыть «большую тайну»: нет практической необходимости в составлении отчета о движении денежных средств, если финансовые результаты (прибыли и убытки) по ходу бухгалтерского учета определялись не методом начислений, а кассовым методом, то есть если доходы признавались фактически полученными, а расходы — фактически понесенными по факту оплаты. Ибо в таком случае в отчетах (бухгалтерском балансе, отчете о финансовых результатах) констатируется, строго говоря, не финансовый результат, а как раз прирост/убыль денежных средств.

Но если финансовый результат принято определять методом начислений (а его, к слову, только так и следует определять), то есть когда признание доходов/расходов в бухгалтерском учете осуществляется независимо от состояния расчетов с покупателями, поставщиками и другими контрагентами, то при таких условиях возникает потребность в отдельной информации о денежных потоках, которыми этот результат обеспечивается.

В качестве дополнительного аргумента в пользу косвенного метода отметим некоторые недостатки прямого. Так, отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом:

  • не отражает прибыль отчетного периода;
  • финансовое состояние предприятия отражает ограниченно;
  • охватывает не все ресурсы предприятия, а только денежные.

Собственно, данная статья как раз о том, насколько важно для отчета о движении денежных средств соблюдение названных трех условий. Прежде всего потому, что именно это обеспечивает связь показателей отчета о движении денежных средств с показателями других отчетных форм, а тем самым — их взаимный арифметический и логический контроль. Отчет, составленный прямым методом, такому контролю не способствует, а значит, не исключено, что со стороны инвесторов и кредиторов могут возникнуть сомнения в корректности отчета (если не сказать правдивости). С этой точки зрения автору представляется странной рекомендация п. 19 МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» (Приложение 3 к Приказу Минфина России от 25.11.2011 N 160н): поощряется использование предприятием прямого метода. Это очень упрощенная, неглубокая трактовка назначения, цели и содержания отчета.

Существенным преимуществом косвенного метода перед прямым является то, что информация, представленная в отчете, составленном косвенным методом, отражает не направление денежных потоков в ту или иную сторону (перечисление денег на закупки и их поступление в качестве оплаты), а причины
изменения остатка денежных средств и их превращения в различные формы активов. Такой эффект достигается благодаря механизму корректировок, заложенному в методику заполнения первого раздела «Движение денежных средств в текущей деятельности» отчета.

Исходной точкой для перевода финансового результата на кассовую основу служит финансовый результат, сформированный методом начисления и показанный в отчете о финансовых результатах.

Далее проводятся те самые корректировки, которые почему-то считаются делом невероятно сложным (что и отпугивает многих от косвенного метода). Корректировки относятся к балансовым статьям, изменение остатков по которым влияет на показатель чистого движения денежных средств в текущей деятельности. Вот несколько правил, которые следует если не понять, то просто запомнить (понимание придет потом).

Увеличение по статьям текущей дебиторской задолженности
означает, что организация получила меньше денег, чем было начислено к получению в течение отчетного периода, и поэтому такое увеличение (прирост дебиторской задолженности) отражается в отчете о движении денежных средств по графе «Выбытие» (убыль денежных средств).

Увеличение по статьям текущей кредиторской задолженности
означает, что не все начисленные в течение отчетного периода расходы оплачены, то есть эти деньги пока остаются на счетах организации, и поэтому такое увеличение (прирост кредиторской задолженности) отражается в отчете о движении денежных средств по графе «Поступление» (прирост денежных средств).

Уменьшение по статьям текущей дебиторской задолженности
означает, что организация получила больше денег, чем было начислено к получению в течение отчетного периода, и поэтому такое уменьшение отражается в отчете о движении денежных средств по графе «Поступление» (прирост денежных средств).

Уменьшение по статьям текущей кредиторской задолженности
означает, что организация выплатила своим кредиторам больше денег, чем было начислено расходов, относящихся к отчетному периоду, и поэтому такое уменьшение отражается в отчете о движении денежных средств по графе «Выбытие» (убыль денежных средств).

Увеличение по статьям запасов
означает, что в течение отчетного периода денег на приобретение запасов было уплачено больше, чем этих запасов израсходовано на реализованную продукцию, и потому такое увеличение (прирост остатков запасов) отражается в отчете о движении денежных средств по графе «Выбытие» (убыль денежных средств).

Уменьшение по статьям запасов
означает, что в течение отчетного периода запасов на реализованную продукцию было израсходовано больше, чем уплачено денег за их приобретение, и поэтому такое уменьшение остатков запасов отражается в отчете о движении денежных средств по графе «Поступление» (прирост денежных средств).

Увеличение/уменьшение по статьям обеспечений (резервов) предстоящих расходов и платежей, а также по статьям доходов будущих периодов
влияет на результат движения денежных средств так же, как и увеличение/уменьшение сальдо по статьям текущих обязательств. Поэтому увеличение по данным статьям отражается по графе «Поступление» (прирост денежных средств), а уменьшение — по графе «Выбытие» (убыль денежных средств).

Увеличение/уменьшение по статьям расходов будущих периодов
влияет на результат движения денежных средств так же, как и увеличение/уменьшение сальдо по статьям оборотных активов (запасов и текущей дебиторской задолженности). Поэтому увеличение по данным статьям отражается по графе «Выбытие» (убыль денежных средств), а уменьшение — по графе «Поступление» (прирост денежных средств).

Все изложенные выше правила корректировок сводятся в итоге к единому принципу: увеличение сальдо по активным статьям отражается по графе «Выбытие» (убыль денежных средств), уменьшение — по графе «Поступление» (прирост). С пассивными статьями наоборот: увеличение отражается по графе «Поступление» (прирост), уменьшение — по графе «Выбытие» (убыль).

Пример 1.

По состоянию на начало отчетного периода:

  • остаток денежных средств на счетах предприятия — 70 млн руб.;
  • балансовая стоимость основных средств — 25 млн руб.;
  • сальдо кредиторской задолженности перед поставщиками — 10 млн руб.

В течение отчетного периода:



  • списаны материалы на производство продукции, реализованной в отчетном периоде на 30 млн руб.;
  • начислена заработная плата — 8 млн руб.;
  • начислены страховые сборы за счет работодателя — 2,5 млн руб.;

  • отгружена готовая продукция на 60 млн руб.;
  • получено от покупателей на текущий счет в банке — 55 млн руб.

Отчет о финансовых результатах, соответственно, представлен такими показателями:

  • строка 2110 — 60 млн руб.;
  • строка 2120 — 42 млн руб. (30 + 8 + 2,5 + 1,5);
  • строка 2100 — 18 млн руб.;
  • строка 2200 — 18 млн руб.;
  • строка 2300 — 18 млн руб..

Примечание. Три последних строки в нашем примере отражают одну и ту же сумму, поскольку ради упрощения задачи в нем намеренно не предусмотрены ни управленческие, ни прочие операционные, ни внеоперационные доходы/расходы.

Таким образом, финансовый результат, рассчитанный методом начислений, составил 18 млн руб. прибыли. Насколько он отличается от кассового, сейчас увидим. Это нетрудно определить, поскольку условиями нашего примера никакого иного движения денежных средств, кроме поступлений от покупателей и перечислений поставщикам, в отчетном периоде не происходило. Все другие суммы, влияющие на формирование финансового результата, только начислены, а посему в расчет кассового результата не принимаются.

Следовательно, финансовый результат, полученный методом начислений, отличается от полученного кассовым методом на 13 млн руб. И именно отчет о движении денежных средств, составленный косвенным методом, должен показать почему. Приступаем к его составлению.

На данном этапе (этапе освоения методики заполнения первого раздела отчета) достаточно будет показателей отчета о финансовых результатах, указанных выше, и бухгалтерского баланса, который для наглядности приведем развернуто, по образцу оборотно-сальдового, чтобы продемонстрировать, каким образом произошли изменения по статьям. Но чтобы баланс уравновесить, прибавим к начальным условиям статью капитала в сумме 85 млн руб. Из каких именно статей капитал состоит, для нас в данном случае не играет роли.

Сальдо
на н. п.

Сальдо
на к. п.

Сальдо
на н. п.

Сальдо
на к. п.

Основные
средства

Текущие активы

Текущие обязательства

Поставщикам

Дебиторы

По заработной
плате

8

По
страхованию

Сальдо расчетов по заработной плате в примере для простоты приведено без вычета положенных удержаний, сейчас наша цель — показать общую схему, собственно, механизм формирования отчета.

Итак, за основу принимается финансовый результат, определенный методом начисления (строка 2300 отчета о финансовых результатах). В нашем примере этот результат составляет 18 млн руб. прибыли. Показатель положительный, а потому отражается в первой строке отчета о движении денежных средств по графе «Поступления».

К большому нашему сожалению, форма отчета о движении денежных средств, утвержденная Приказом Минфина России от 02.07.2010 N 66н, не предусматривает кодировки строк для косвенного метода, а коды, используемые для прямого метода (Приложение 4 к Приказу Минфина России N 66н), нам не подходят. Поэтому далее все, что касается этой формы, — без кодов.

Теперь о показателе амортизации внеоборотных активов. В нашем примере он равен 1,5 млн руб.

Все показатели этого раздела отчета о движении денежных средств переносятся из бухгалтерского баланса. Следим, как это делается, по таблице.

Строка отчета
(наименование
показателя)

За отчетный период

Пояснения

Поступление

Прибыль (убыток)
до налогообложения

Прибыль начисленная — строка
2300 отчета о финансовых
результатах, исходная точка для
перевода начисленного
финансового результата
на кассовую основу

Амортизация
внеоборотных активов

Амортизация — это денежный
ресурс предприятия, возмещаемый
покупателями в составе выручки.
Вот почему эта сумма отражается
по графе поступлений (причем
всегда). Данный отчет в своей
исходной точке предполагает, что
предприятие уже обладает этими
средствами. Все лишнее должно
откорректироваться
увеличением/уменьшением
балансовых остатков по статьям,
связанным с текущей
деятельностью. Это произойдет
автоматически, без каких-либо
специальных действий

Прибыль (убыток)
до изменения в
чистых активах

Сумма всех предыдущих строк.
Следует напомнить: наш пример
упрощенный, поэтому показатель
данной строки составили только
прибыль и амортизация. На
практике же он может быть уже до
этой строки скорректирован на
сумму увеличения/уменьшения
резервов (обеспечений),
относящихся к текущей
деятельности, а также на
различные суммы
внереализационных
доходов/расходов, относящихся к
текущей деятельности, но не
имеющих отношения к основным
операциям

Уменьшение
(увеличение) текущих
активов

Это показатель изменений в
остатках текущих неденежных
активов за период. В нашем
примере он составляет 15 млн
руб. прироста: сальдо запасов
(10 млн руб.) + сальдо дебиторов
(5 млн руб.) — см. баланс на
начало и конец периода. Прирост
относится к графе «Выбытие», так
как приобретенные запасы,
очевидно, были оплачены в
прошлом, а деньги от дебиторов,
как ожидается, поступят в
будущем. Попросту говоря, денег
в сумме 15 млн руб. на
предприятии пока нет

Уменьшение
(увеличение)
расходов будущих
периодов

по статьям текущих активов
(запасов и текущей дебиторской
задолженности). Поэтому
увеличение по данным статьям
отражается по графе «Выбытие»,
а уменьшение — по графе
«Поступление»

Уменьшение
(увеличение) текущих
обязательств

Это показатель изменения сальдо
текущих обязательств за период:
на конец периода сумма остатков
по данным статьям увеличилась на
0,5 млн руб. в сравнении с
остатками на начало периода (см.
баланс, статьи текущих
обязательств).
В частности, задолженность
поставщикам уменьшилась на
10 млн руб., задолженность по
заработной плате увеличилась на
8 млн руб., по страхованию — на
2,5 млн руб. Следовательно, в
сравнении с состоянием на начало
периода по текущим
обязательствам констатируется
прирост на общую сумму 0,5 млн
руб. Этот прирост относится к
графе «Поступление», потому как
за часть поступивших активов
предприятие, очевидно, еще не
рассчиталось, а это означает,
что деньги остались на
предприятии (мы видим, что
обязательства увеличились)

Уменьшение
(увеличение) доходов
будущих периодов

Соответствующего показателя в
нашем примере нет, но когда он
есть, то влияет на результат
движения денежных средств, как и
соответствующие изменения сальдо
по статьям текущих обязательств.
Поэтому увеличение по данным
статьям отражается по графе
«Поступление», а уменьшение — по
графе «Выбытие»

Денежные средства от
текущей деятельности
до налогообложения

Сумма предыдущих строк, начиная
от строки «Прибыль (убыток) до
изменения в чистых активах»:
19,5 + 0,5 — 15 = 5 (млн руб.).
Таким образом, денежные средства
от текущей деятельности
показывают прирост на
0,5 млн руб.

Далее, если бы условиями нашего примера был предусмотрен налог на прибыль, его следовало бы отнести к графе «Выбытие». Причем в любом случае, поскольку к косвенному методу этот показатель отношения не имеет. Конечный показатель первой части отчета называется «Сальдо денежных потоков от текущих операций».

Кроме налога на прибыль здесь могут отражаться:

  • прибыль/убыток от внереализационных операций;
  • прибыль/убыток, образующаяся/образующийся в результате колебания курсов валют;
  • выплата процентов по кредитам и займам (если таковые учитываются отдельно от учета стоимости активов, посредством этих кредитов приобретенных).

Список далеко не исчерпывающий, но примерно так. Здесь достаточно знать еще одно, пусть и не главное, правило заполнения косвенным методом первого раздела отчета о движении денежных средств: все, что не является текущей дебиторской/кредиторской задолженностью, текущими запасами, доходами/расходами будущих периодов и обеспечениями (резервами) предстоящих расходов и платежей текущей деятельности, но в силу своего экономического и юридического содержания относится к текущей деятельности (а не финансовой и инвестиционной), отражается в первом разделе отчета только прямым способом.

Выше было сказано, что отчет о движении денежных средств, составленный косвенным методом, в отличие от отчета, составленного прямым методом, охватывает все ресурсы, а не только денежные. Доказательство этого сейчас выведем.

Обменные сделки в текущей деятельности

Заполняя первый раздел отчета косвенным методом, мы имеем дело не с операциями
как таковыми, а с ресурсами
. Ресурсы на балансе компании появляются лишь вследствие
операций. При прямом же методе, поскольку он отражает операции (потоки), ни с какими потоками, кроме денежных, составителю отчета дело иметь не приходится.

Так как косвенный метод отражает ресурсы, образовавшиеся на балансе вследствие различных операций — денежных и неденежных (монетарных и немонетарных), — при составлении отчета принимать в расчет все ресурсы, а не только денежные, однозначно необходимо.

Чтобы подтвердить этот тезис, надо вернуться к нашему примеру и расширить его условия. Думается, наиболее наглядным дополнением будет бартерная операция. При неизменности всех прочих (в том числе стартовых) условий ее включение поможет убедиться, что последствия бартерных операций (приобретенные таким способом ресурсы текущей деятельности) из отчета о движении денежных средств исключаться не должны ни в коем случае.

Пример 2.

Итак, продолжим рассмотренный выше пример.

В течение отчетного периода предприятием проведены следующие операции:

  • уплачено поставщикам — 50 млн руб.;
  • получены материалы для собственного производства на 40 млн руб.;
  • списаны материалы на производство продукции, реализованной в отчетном периоде на 39 млн руб., в том числе те, что вошли в состав готовой продукции, реализованной по бартерному контракту, — 9 млн руб.;
  • начислена заработная плата — 10 млн руб.;
  • начислены страховые сборы за счет работодателя — 3,7 млн руб.;
  • начислена амортизация основных средств — 1,5 млн руб.;
  • отгружена покупателям готовая продукция на сумму 78 млн руб., в том числе по бартерному контракту — 18 млн руб.;
  • от покупателей получены на текущий счет в банке 55 млн руб. и материалы для производства на сумму 18 млн руб.

Следовательно, отчет о финансовых результатах представлен такими показателями:

  • строка 2110 — 78 млн руб.;
  • строка 2120 — 54,2 млн руб. (39 + 10 + 3,7 + 1,5);
  • строка 2100 — 23,8 млн руб.;
  • строка 2200 — 23,8 млн руб.;
  • строка 2300 — 23,8 млн руб.

Баланс на начало и конец периода приведен в таблице.

Сальдо
на н. п.

Сальдо
на к. п.

Сальдо
на н. п.

Сальдо
на к. п.

Основные
средства

Текущие активы

Текущие обязательства

40
+18
-39

Поставщикам

Дебиторы

По заработной
плате

По
страхованию

Осталось составить отчет о движении денежных средств, чтобы убедиться, что бартерные операции хотя и влияли на остатки по немонетарным статьям, но на остатках денежных активов не сказались нисколько.

Строка отчета (наименование показателя)

За отчетный период

Поступление

Прибыль (убыток) до налогообложения

Амортизация внеоборотных активов

Прибыль (убыток) до изменения в чистых активах

Прирост по статьям текущих активов (19 + 5)

Прирост по статьям текущих обязательств (10 — 10 +
3,7)

Денежные средства от текущей деятельности
до налогообложения

Отчет показывает: несмотря на то, что финансовый результат как исходный показатель составления отчета о движении денежных средств в этот раз другой (23,8 млн руб. вместо 18 млн), кассовый результат совпал с аналогичным показателем в предыдущем примере — 5 млн руб. Совершенно очевидно, что прибыль, полученная в результате бартерной операции (5,8 млн руб.), получила свое материальное воплощение не в деньгах, а в остатках производственных запасов.

Результат изменений в остатках по статьям запасов, полученных по бартерному контракту, равен 5,8 млн руб. (25,3 — 19,5).

На эту же сумму отличается от предыдущего и финансовый результат: 23,8 — 18 = 5,8 (млн руб.).

Что и требовалось доказать.

Несколько слов о двух последующих разделах отчета. Они заполняются строго прямым методом, поэтому самое главное — уметь различать инвестиционные потоки и финансовые.

Движение инвестиционных и финансовых потоков

Инвестиционные потоки, в контексте отчета о движении денежных средств называемые почему-то деятельностью
, вместе с сугубо финансовыми потоками отражают тот аспект деятельности предприятия, в котором не рассматривается текущая деятельность. Иначе говоря, если из объема обычной деятельности
вычесть все, что отражает деятельность текущую
, в остатке получится то, что отчетом о движении денежных средств трактуется как инвестиционная и финансовая деятельность
.

Надо заметить, ни один из других отчетов понятия инвестиции
и финансы
не разделяет, ибо инвестиционные операции
— часть финансовых. Другое дело инвестиционные и финансовые потоки
, эти категории различны. Чего нельзя сказать об инвестиционной деятельности, так как она является определенным аспектом финансовой деятельности, неотделимым от нее. Попросту говоря, не имея финансовых ресурсов (собственного капитала или кредитов), предприятие не может их никуда вкладывать (инвестировать). Невозможно инвестировать то, чего нет.

Для отчета о движении денежных средств отделение инвестиционных потоков от финансовых провести необходимо: это позволяет подробнее раскрыть информацию о деятельности, не относящейся к текущей.

Главное отличие инвестиционных потоков от финансовых состоит в том, что инвестиционные потоки всегда связаны с вложением уже заработанного, накопленного в процессе прошлой деятельности капитала. Что же до сугубо финансовых потоков, то они связаны либо с выпуском ценных бумаг, эмитированных организацией, либо с получением долгосрочных кредитов.

Классификацию поступлений и выплат, относящихся к финансовым и инвестиционным потокам, приведем в таблице.

Инвестиционные потоки

Финансовые потоки

Поступление

Поступление

От продажи:
— основных средств;
— нематериальных
активов;
— ценных бумаг,
эмитированных
другими субъектами;
— долей в капитале
других субъектов,
оформленных
договорами;
— дочерних
предприятий;
— дебиторской
задолженности,
предполагающей
инвестиционный
доход — процент
за кредит

На приобретение:
— основных средств;
— нематериальных
активов;
— ценных бумаг,
эмитированных
другими субъектами;
— долей в капитале
других субъектов,
оформленных
договорами;
— имущественных
комплексов;
— дебиторской
задолженности,
предполагающей
инвестиционный
доход — процент
за кредит

От выпуска акций

На выкуп
собственных
акций

От погашения
кредитов, ранее
предоставленных
другим субъектам

Предоставление
займов другим
субъектам

От выпуска
облигаций

На погашение
облигаций

От участия в
операциях на
срочном рынке:
по фьючерсным
контрактам,
форвардным
контрактам,
опционам и
договорам «своп»

С целью участия в
операциях на
срочном рынке:
по фьючерсным
контрактам,
форвардным
контрактам,
опционам и
договорам «своп»

Получение
кредитов, не
связанных с
текущей
(операционной)
деятельностью

На выплату
дивидендов и
другие платежи,
связанные
с распределением
прибыли
в пользу
сторонних
субъектов

Примечание. К инвестиционной деятельности это может относиться лишь при условии, что цель участия — сугубо спекулятивная. Если речь идет о хеджировании (страховании) рисков повышения/снижения цен на продукцию, операции с которой составляют основную деятельность предприятия, то такие поступления относятся на увеличение/уменьшение цены этой продукции по сделкам, которые таким образом страховались.

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ (С ПРИМЕРОМ ЗАПОЛНЕНИЯ)

Одной из форм бухгалтерской отчетности является отчет о движении денежных средств. О том, в каком порядке заполняется этот отчет коммерческими организациями, мы и расскажем в настоящей статье.

Состав бухгалтерской (финансовой) отчетности

Прежде напомним, что основным документом, устанавливающим единые требования к бухгалтерскому учету, в том числе бухгалтерской (финансовой) отчетности, является Федеральный закон от 06.12.2011 г. N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (далее — Закон N 402-ФЗ).

К документам в области регулирования бухгалтерского учета пунктом 1 статьи 21 Закона N 402-ФЗ отнесены федеральные и отраслевые стандарты, нормативные акты Центрального банка Российской Федерации, предусмотренные пунктом 6 статьи 21 Закона N 402-ФЗ, рекомендации в области бухгалтерского учета, стандарты экономического субъекта.

В настоящее время федеральные (впрочем, как и отраслевые) стандарты, предусмотренные Законом N 402-ФЗ , для коммерческих организаций, еще не утверждены, хотя проекты некоторых из них уже подготовлены. Пока Минфин России Приказом от 18.04.2018 г. N 83н утвердил Программу разработки федеральных стандартов бухгалтерского учета на 2018 — 2020 гг., из которой следует, что проект федерального стандарта бухгалтерского учета «Бухгалтерская отчетность» должен разработать сам Минфин России, а введение этого стандарта в действие запланировано на 2021 г.

В таких условиях на основании пункта 1 статьи 30 Закона N 402-ФЗ организации пользуются правилами ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской (финансовой) отчетности, утвержденными Минфином России до вступления в силу Закона N 402-ФЗ, то есть до 01.01.2013 г.

При этом указанные правила ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской (финансовой) отчетности применяются в части, не противоречащей Закону N 402-ФЗ . Об этом сказано в Информации Минфина России N ПЗ-10/2012 «О вступлении в силу с 1 января 2013 г. Федерального закона от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете».

Следовательно, пока коммерческие организации применяют формы бухгалтерской отчетности, утвержденные Приказом Минфина России от 02.07.2010 г. N 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (далее — Приказ N 66н).

Имейте в виду, что на основании пункта 1.1. статьи 30 Закона N 402-ФЗ с 19.07.2017 г. действующие на территории России положения по бухгалтерскому учету (далее — ПБУ), утвержденные Минфином России в период с 01.10.1998 г. по 01.01.2013 г., признаны для целей Закона N 402-ФЗ федеральными стандартами бухгалтерского учета.

Иными словами, пока в роли федеральных стандартов бухгалтерского учета у коммерческих организаций выступают действующие ПБУ, утвержденные Минфином России в указанный период.

Для справки: полный перечень действующих ПБУ, приравненных к федеральным стандартам бухгалтерского учета, приведен в Информационном сообщении Минфина России от 26.07.2017 г. N ИС-учет-8 «Новое в бухгалтерском законодательстве: факты и комментарии».

Отчета о финансовых результатах (форма ОКУД );

Приложений к ним, а именно из:

Отчета об изменениях капитала (форма ОКУД );

Отчета о движении денежных средств (форма ОКУД );

Иных приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (далее — пояснения).

Основные положения отчета о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств представляет собой обобщение данных о денежных средствах и денежных эквивалентах — высоколиквидных финансовых вложениях, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости. Примером денежного эквивалента является банковский депозит до востребования.

Отчет о движении денежных средств является формой финансовой отчетности, которая заполняется по итогам года. Он не входит в состав промежуточной бухгалтерской отчетности.

Составляется отчет по форме ОКУД , утвержденной Приказом N 66н, в соответствии с правилами, установленными Положением по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011), утвержденным Приказом Минфина России от 02.02.2011 г. N 11н (далее — ПБУ 23/2011).

Отчет о движении денежных средств раскрывает информацию о денежных потоках организации, а также об остатках денежных средств и денежных эквивалентов на начало и конец отчетного периода. При этом под денежными потоками понимаются платежи организации и поступления в организацию денежных средств и денежных эквивалентов, за исключением тех, которые изменяют состав денежных средств или денежных эквивалентов, но не изменяют их общую сумму.

Денежные потоки организации подразделяются на денежные потоки от текущих, инвестиционных и финансовых операций.

Денежные потоки от текущих операций, как правило, связаны с формированием прибыли (убытка) от продаж. В пункте 9 ПБУ 23/2011 приводятся примеры денежных потоков от текущих операций. В этом перечне необходимо обратить внимание, на пункт «д» , в котором говорится, что к денежному потоку от текущих операций относятся платежи налога на прибыль организаций, за исключением случаев, когда налог на прибыль организаций непосредственно связан с денежными потоками от инвестиционных или финансовых операций. В данном случае имеет смысл организовать на счете 99 «Прибыли и убытки» аналитический учет, выделив поступления по текущим операциям, инвестиционным операциям и финансовым операциям. Таким образом, при составлении отчета о движении денежных средств бухгалтер организации сможет определить суммы налога на прибыль организаций в разрезе видов операций.

Следует учитывать, что в составе денежных потоков по текущим операциям необходимо отражать проценты по долговым обязательствам, не относящиеся к формированию инвестиционного актива. Основание такому порядку — Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008), утвержденное Приказом Минфина России от 06.10.2008 г. N 107н. Проценты по долговым обязательствам, связанные с формированием инвестиционного актива, должны отражаться в составе денежных потоков от инвестиционных операций.

В составе денежных потоков от текущих операций также должны быть отражены денежные потоки по финансовым вложениям, приобретаемым с целью перепродажи в краткосрочной перспективе (как правило, в течение трех месяцев). Операции с финансовыми вложениями на больший срок отражаются в разделе денежных потоков от инвестиционной деятельности. К ним можно отнести платежи в связи с приобретением или продажей акций, долговых ценных бумаг.

Денежные потоки от инвестиционных операций связаны с:

Внеоборотными активами (приобретение, выбытие, создание модернизация, реконструкция). Сюда также включаются денежные оттоки на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы;

Финансовыми вложениями и денежными потоками, связанными с ними, за исключением финансовых вложений, которые приобретаются организацией для целей перепродажи в краткосрочной перспективе (пункт 10 ПБУ 23/2011).

Денежные потоки от финансовых операций связаны с привлечением организацией финансирования на долговой или долевой основе, приводящих к изменению величины и структуры капитала и заемных средств организации (пункт 11 ПБУ 23/2011). К финансовым операциям могут быть отнесены:

Привлечение и возврат (погашение) заемных средств (кредиты, полученные займы, выпуск облигаций);

Денежные потоки, связанные с расчетами с собственниками бизнеса (выплата дивидендов, иное распределение прибыли и так далее).

Если денежный поток не может быть однозначно отнесен к одному из трех типов, то он классифицируется как денежный поток, относящийся к текущим операциям (пункт 12 ПБУ 23/2011).

Следует отметить, что необходимо разделять денежный поток на составляющие элементы от текущих, инвестиционных и финансовых операций для целей составления отчета о движении денежных средств.

Говоря об отражении денежных потоков в отчете, необходимо отметить, что все существенные поступления должны отражаться отдельно от платежей организации (пункт 15 ПБУ 23/2011).

В свернутом виде отражаются денежные потоки (пункты , ПБУ 23/2011, Письмо Минфина России от 23.10.2017 г. N 03-03-06/1/69251):

Когда они характеризуют не столько деятельность организации, сколько деятельность ее контрагентов;

Когда поступления от одних лиц обуславливает соответствующие выплаты другим лицам;

Когда они отличаются быстрым оборотом, большими суммами и короткими сроками возврата.

Показатели отчета о движении денежных средств должны отражаться в валюте Российской Федерации — рублях (пункт 18 ПБУ 23/2011).

Величина денежных потоков в иностранной валюте должна отражаться в рублях по курсу Центрального Банка Российской Федерации на дату осуществления или поступления платежа. Если организация осуществляет большой объем операций в иностранной валюте, то пересчет может быть произведен по среднему курсу. Однако при этом необходимо, чтобы изменения иностранного курса валюты за рассматриваемый период были незначительными.

Следует учитывать, если компания совершала конверсионные операции, например, обменивала рубли на иностранную валюту для того чтобы оплатить импорт товаров или же наоборот, обменивала иностранную выручку на рубли и при этом эти операции происходили незамедлительно, то в отчете о движении денежных средств данные денежные потоки должны отражаться без учета промежуточного пересчета иностранной валюты в рубли.

Следует помнить, что если к какому-либо показателю отчета о движении денежных средств организация представляет в своей бухгалтерской (финансовой) отчетности дополнительные пояснения, то соответствующая строка отчета о движении денежных средств должна содержать ссылку на эти пояснения. Также необходимо представлять увязку сумм, представленных в отчете о движении денежных средств с соответствующими строками бухгалтерского баланса (Письмо Минфина России от 15.10.2012 г. N 07-02-06/246).

В учетной политике для целей бухгалтерского учета следует указать:

Используемые подходы для разграничения денежных эквивалентов от других финансовых вложений;

Используемые подходы для классификации денежных потоков, не указанные в ПБУ 23/2011 ;

Способ пересчета в рубли величины денежных потоков в иностранной валюте;

Используемые подходы для свернутого представления денежных потоков;

Иные необходимые пояснения.

Кроме того, в пояснениях необходимо раскрыть информацию об имеющихся на отчетную дату возможностях привлечения дополнительных денежных средств, о суммах, которые по состоянию на отчетную дату недоступны для использования организацией, суммах, связанные с поддержанием деятельности организации на уровне существующих объемов производства. При этом суммы, связанные с поддержанием деятельности организации на уровне существующих объемов производства, должны быть показаны отдельно от денежных потоков, направляемых на расширении масштабов деятельности компании.

Пример заполнения формы отчета о движении денежных средств

Рассмотрим на примере порядок заполнения отчета о движении денежных средств (формы ОКУД ) за 2018 г., не отражая в нем сведения за предыдущий отчетный период.

Пример

Остатки денежных средств ООО «Мир» по состоянию на 31.12.2017 г. составили:

Следовательно, по строке 4111 «от продажи продукции, товаров, работ и услуг» отражается сумма 4 100 000 руб. ((4 720 000 руб. — 720 000 руб.) + (118 000 руб. — 18 000 руб.)). Отметим, что указанная сумма показывается без учета НДС. Это следует из подпункта «б» пункта 16 ПБУ 23/2011, а также Письма Минфина России . Так, согласно подпункту «б» пункта 16 ПБУ 23/2011 косвенные налоги в составе поступлений от покупателей и заказчиков, платежей поставщикам и подрядчикам и платежей в бюджетную систему Российской Федерации или возмещение из нее допускается отражать свернуто. Минфин России в вышеуказанном Письме пояснил, что отражать «свернутые» данные следует как денежные потоки от текущих операций. Причем, соответствующую сумму нужно приводить по строкам 4129 «Прочие платежи» или 4119 «Прочие поступления», за исключением случаев, когда обособленное раскрытие требуется ввиду существенности суммы. Таким образом, НДС отражается в отчете отдельно.

В течение отчетного года ООО «Мир» перечислило поставщикам за сырье и материалы денежные средства в общей сумме 2 360 000 руб. (в том числе НДС 18% — 360 000 руб.). Значит, сумму 2 000 000 руб. необходимо указать по строке 4121 «поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы услуги».

Общая сумма денежных средств, выданных за год из кассы на оплату труда сотрудников, с учетом сумм НДФЛ, а также начисленных на оплату труда страховых взносов, составила 650 000 руб. Это сумма указывается по строке 4122 «в связи с оплатой труда работников». Заметим, о том, что при формировании отчета о движении денежных средств по строке 4122 следует отражать в том числе суммы НДФЛ, которые организация в качестве налогового агента удержала, а также суммы начисленных страховых взносов, сказано в Письмах Минфина России соответственно от 29.01.2014 г. N 07-04-18/01 , от 22.01.2016 г. N 07-04-09/2355 .

Сумма налоговых платежей за 2018 г. составила 170 000 руб., из них налог на прибыль — 110 000 руб., иные налоги и сборы — 60 000 руб. Указанные суммы отражаются следующим образом: налог на прибыль (110 000 руб.) — по строке 4124 «налога на прибыль организаций», а для того чтобы отразить иные налоги и сборы (60 000 руб.) вводится новая строка, например, строка 4125 «иных налогов и сборов».

Сумма НДС за 2018 г. составила 378 000 руб. (720 000 руб. + 18 000 руб. + 180 000 руб. — 360 000 руб. — 180 000 руб.), она отражается по строке 4119 (Письмо Минфина России от 27.01.2012 г. N 07-02-18/01).

В течение года были выданы сотрудникам организации материальная помощь и другие выплаты (не включаемые в фонд оплаты труда), в общей сумме 50 000 руб. Эти выплаты показываются по строке 4129.

Таким образом, по строке 4110 «Поступления — всего» указывается сумма 4 478 000 руб. (4 100 000 руб. + 378 000 руб.), по строке 4120 «Платежи — всего» — 2 870 000 руб. (2 000 000 руб. + 650 000 руб. + 170 000 руб. + 50 000 руб.).

Разница между деньгами, полученными и потраченными в рамках текущей деятельности организации, составит 1 608 000 руб. (4 478 000 руб. — 2 870 000 руб.). Эта разница отражается по строке 4100 «Сальдо денежных потоков от текущих операций».

Раздел «Денежные потоки от инвестиционных операций»

ООО «Мир» в текущем году продало бывшее в употреблении транспортное средство. Выручка от реализации этого средства составила 1 180 000 руб. (в том числе НДС 18% — 180 000 руб.). Полученная выручка в размере 1 000 000 руб. показывается по строке 4211 «от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений)».

Кроме того, ООО «Мир» продало акции другой организации на сумму 1 000 000 руб. Их стоимость указывается по строке 4212 «от продажи акций других организаций (долей участия)».

Таким образом, по строке 4210 «Поступления — всего» записывается сумма 2 000 000 руб. (1 000 000 руб. + 1 000 000 руб.).

В 2018 г. ООО «Мир» приобрело новое производственное оборудование на сумму 1 180 000 руб. (в том числе НДС 18% — 180 000 руб.). Сумма 1 000 000 руб. отражается по строке 4221 «в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов».

В этом же году ООО «Мир» предоставило долгосрочный заем другой организации в размере 200 000 руб. Эта сумма указывается по строке 4223 «в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам».

Таким образом, по строке 4220 «Платежи — всего» записывается сумма 1 200 000 руб. (1 000 000 руб. + 200 000 руб.).

Разница между полученными и потраченными денежными средствами в рамках инвестиционной деятельности организации составит 800 000 руб. (2 000 000 руб. — 1 200 000 руб.). Эта разница отражается по строке 4200 «Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций».

Раздел «Денежные потоки от финансовых операций»

Испытывая временный недостаток денежных средств, ООО «Мир» получило в 2018 г. заем у своего делового партнера в размере 400 000 руб. Данный заем показывается по строке 4311 «получение кредитов и займов».

Кроме того, организация получила и вернула в 2018 г. кредит, взятый в банке. Сумма кредита составила 280 000 руб. Эта сумма отражается по строке 4311 и по строке 4323 «в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов».

Таким образом, по строке 4310 «Поступления — всего» указывается сумма 680 000 (400 000 руб. + 280 000 руб.), по строке 4320 «Платежи — всего» — 280 000 руб.

Разница между полученными и потраченными денежными средствами в рамках финансовой деятельности организации составит 400 000 руб. (400 000 руб. + 280 000 руб. — 280 000 руб.). Эта разница отражается по строке 4300 «Сальдо денежных потоков от финансовых операций».

Общая величина прироста денежных средств, определяемая путем суммирования строк 4100, 4200 и 4300 составит 2 808 000 руб. (1 608 000 руб. + 800 000 руб. + 400 000 руб.). Эта величина показывается по строке 4400 «Сальдо денежных потоков за отчетный период».

Остаток денежный средств организации на 31.12.2018 г. составит 3 111 000 руб. (2 808 000 руб. + 303 000 руб.). Он отражается по строке 4500 «Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода».

Заполненный отчет о движении денежных средств ООО «Мир» за 2018 г. выглядит следующим образом:

Отчет о движении денежных средств

за
2018

г.

Коды
Форма по ОКУД 0710004
Дата (число, месяц, год) 31 12 18
Организация Общество с ограниченной ответственностью «Мир»
по ОКПО 51268891
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 7715213461
Вид экономической деятельности деятельность полиграфическая
и предоставление услуг в этой области
по ОКВЭД 18.1
Организационно-правовая форма/форма собственности общество с ограниченной ответственностью/частная 12300 16
по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385
Наименование показателя Код За год 2018
г.
За год 2017
г.
Денежные потоки от текущих операций 4110
Поступления — всего 4 478
в том числе:
от продажи продукции, товаров, работ и услуг 4111 4 100
арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей 4112
от перепродажи финансовых вложений 4113
прочие поступления 4119 378
Платежи — всего 4120 (2 870)
(-)
в том числе:
поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги 4121 (2 000)
(-)
в связи с оплатой труда работников 4122 (650)
(-)
процентов по долговым обязательствам 4123 (-) (-)
налога на прибыль организаций 4124 (110)
(-)
иных налогов и сборов 4126 (60)
(-)
прочие платежи 4129 (50)
(-)
Сальдо денежных потоков от текущих операций 4100 1 608
Наименование показателя Код За год 2018
За год 2017
Денежные потоки от инвестиционных операций
Поступления — всего 4210 2 000
в том числе:
от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений) 4211 1 000
от продажи акций других организаций (долей участия) 4212 1 000
от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам) 4213
дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях 4214
прочие поступления 4219
Платежи — всего 4220 (1 200)
(-)
в том числе:
в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов 4221 (1 000)
(-)
в связи с приобретением акций других организаций (долей участия) 4222 (-) (-)
в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам 4223 (200)
(-)
процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива 4224 (-) (-)
прочие платежи 4219 (-) (-)
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций 4200 800
Денежные потоки от финансовых операций
Поступления — всего 4310 680
в том числе:
получение кредитов и займов 4311 680
денежных вкладов собственников (участников) 4312
от выпуска акций, увеличения долей участия 4313
от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др.
собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников 4321 (-) (-)
на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников) 4322 (-) (-)
в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов 4323 (280)
(-)
прочие платежи 4329 (-) (-)
Сальдо денежных потоков от финансовых операций 4300 400
Сальдо денежных потоков за отчетный период 4400 2 808
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода 4450 303
(подпись) (расшифровка подписи)

Особенности при упрощенном способе ведения бухгалтерского учета

КЕЙС — Пример отчета о движении денежных средств (прямой метод)

Рис. 36.

Такой отчет хорошо рассказывает, сколько денег прошло по счетам, но плохо дает понять, почему их прошло именно столько.

Опять воспользуемся нашим многострадальным примером, который мы начали разбирать в предыдущих главах, и составим отчет о движении денежных средств. Для этого просто возьмем данные, представленные когда-то в столбце «Денежные средства» или на соответствующем бухгалтерском счете, и распишем все произошедшие операции в соответствии с их экономическим содержанием.

КЕЙС —

В этом документе показаны только те операции, которые оказывали прямое и непосредственное влияние на величину денежных средств компании. В скобках напротив каждой строки, для облегчения вспоминания, указаны условные номера операций компании.

Мы можем сделать по этому отчету следующие выводы:

  • операционная деятельность приводит к отрицательным результатам скорее всего потому, что компания только начинает свою работу и находится на начальном этапе развития;
  • инвестиционная деятельность отвлекает денежные средства, как это и описывалось выше;
  • все потребности для обеспечения операций и инвестиций покрываются за счет привлечения средств в рамках финансовой деятельности — от акционеров и кредиторов.

Обратите внимание на итоговую цифру отчета — 36 800 руб. Она нам уже встречалась в балансе компании на конец отчетного периода в строке «Денежные средства». Опять отчеты «сошлись» друг с другом.

N.B.
Точно так же, как отчет о прибылях и убытках фактически является расшифровкой движения по счету «Нераспределенная прибыль» в балансе компании, так и отчет о движении денежных средств является расшифровкой движения по счету «Денежные средства» в том же балансе.

А это, в свою очередь, значит, что, изучив такой документ, акционер найдет себе ответы на следующие вопросы.

  • Как и за счет чего мы переходим из одного состояния бизнеса к другому, как растет денежный остаток и, значит, платежеспособность компании?
  • Кто и в какой степени воздействует на денежные потоки предприятия? Напомним лишний раз, что за каждую строку и этого отчета тоже кто-то несет ответственность.
  • Почему денег в компании именно столько, сколько сейчас есть?
  • Кто именно виноват в том, что у нас, возможно, часто не хватает денежных ресурсов для поддержания нормальной деятельности?
  • Что делать дальше, что сохранить или улучшить, чтобы обеспечить удовлетворительную платежеспособность, способность развиваться, возвращать долги и при этом не накапливать лишних денег на счетах ?

Альтернативный, косвенный метод формирования отчета о движении денежных средств в противовес прямому строится на данных об изменении отдельных балансовых статей и информации из отчета о прибылях и убытках. Результат денежных потоков вычисляется через статьи других финансовых документов косвенным путем. Потому метод и называется косвенным, при его применении нет необходимости в данных о реальном движении денежных средств через кассу и банковские счета компании. Такой формат показывает не столько сам оборот денег, сколько причины изменения их остатка. Это в первую очередь касается первой части отчета — операционной деятельности.

Методика подхода построена на корректировке показателя прибыли (из отчета о прибылях и убытках) на суммы недополученных или излишне полученных денег. Рассмотрим очередной пример (рис. 37) и прокомментируем его содержание.

Начнем с операционной деятельности.

Для начала денежный поток периода просто приравнивается к величине чистой прибыли того же периода. По умолчанию предполагается, что прибыль в общем случае должна привести к аналогичному росту денежных средств компании. Это было бы справедливо в идеальной ситуации, когда не существует кассовых разрывов, не меняется величина запасов, не начисляется амортизация, не осуществляются инвестиции, нет деятельности, связанной с получением и возвратом финансирования. Вспоминайте примеры трей- дерской компании и проектного бизнеса. Но в реальной жизни такого не бывает, поэтому ниже делаются необходимые корректировки.

Однако первая важная мысль уже сформулирована: основной источник пополнения и роста денежных средств — это прибыль компании, эффективность работы менеджеров предприятия. Не будет прибыли — в итоге не будет и денег. А вот рост денежных остатков без роста прибыли — это всегда подозрительно.

Теперь обратимся к обещанным корректировкам. На первом этапе к полученной выше чистой прибыли прибавляется начисленная за период амортизация. Амортизация — это единственный вид затрат, за который компания никогда не платит живые деньги. Амортизация — удешевление, порой условное, внеоборотных активов. Значит, денег у компании по окончании отчетного периода должно оказаться больше чистой прибыли на величину начисленной в этом же периоде амортизации. Ведь при расчете чистой прибыли она учитывалась с отрицательным знаком, но деньги при этом не исчезали: получается, что не все затраты реально оплачиваются денежными средствами.

N.B.
Если в течение периода не происходило изменений кредиторской и дебиторской задолженности и запасов, то прирост денежных средств в рамках операционной деятельности будет равен сумме чистой прибыли и амортизации — это своего рода первичный денежный поток.

Пример отчета о движении денежных средств (косвенный метод)

Рис. 37.

косвенным методом

Затем полученная сумма корректируется на изменения различных составляющих краткосрочных активов и обязательств.

Рост дебиторской задолженности, разница в остатках дебиторской задолженности на конец и начало отчетного периода в соответствующих балансах рассматриваются как отток денежных средств. И действительно, если выросло значение дебиторской задолженности, значит кто-то из потребителей компании до сих пор не доплатил ей денежные средства за отгруженную продукцию. А это значит, что денег предприятие получило меньше, чем показало прибыли. Прибыль считалась по сумме отгрузки, которая и повлияла на уровень дебиторской задолженности. Обратите внимание, что в данном случае предприятие никому денег не платит. Но так как формирование денежного потока начато с чистой прибыли, то здесь показано влияние работы с покупателями на недополучение этой прибыли деньгами. Минус свидетельствует не о том, что мы кому-то деньги заплатили, а о том, что мы их от кого-то недополучили, хотя и должны были… И наоборот, снижение дебиторской задолженности есть положительный денежный поток: покупатели оплачивают компании все текущие отгрузки и еще сверх того часть старых обязательств.

Рост кредиторской задолженности в противовес дебиторской рассматривается как приток денежных средств. Если долги компании выросли, значит она не доплатила за полученные и использованные ресурсы, стоимость которых была показана в отчете о прибылях и убытках как затраты, уменьшающие прибыль. Компания уменьшила прибыль, не понеся денежных расходов. Здесь можно провести аналогию с амортизацией — она тоже является неоплаченным расходом.

Рост стоимости запасов также рассматривается как уменьшение денежных средств. Логика здесь примерно следующая: если у компании выросли запасы, значит, она как-то должна были заплатить за этот рост, в общем случае — денежными средствами.

Аналогично уменьшение запасов и кредиторской задолженности учитываются с противоположными знаками.

Таким образом, на результаты денежных потоков операционной деятельности влияет эффективность основного бизнеса (чистая прибыль), уровень и порядок списания используемых внеоборотных активов (амортизация), управление запасами, управление сбором долгов с покупателей и управление платежами поставщикам.

Точно такой же подход используется и для учета инвестиционной и финансовой деятельности. В последнем случае — за исключением дивидендов, данные о которых опять же берутся из отчета о прибылях и убытках. Если отчет оставлен корректно, то он должен привести к тем же самым результатам, что и составленный прямым методом.

Общие правила для всех корректировок чистой прибыли при приведении ее к значению чистого денежного потока .

  • Если у нас увеличился какой-то актив, то деньги должны были уменьшиться. Иначе откуда этот актив взялся? При этом мы могли за него реально и не платить, просто нам недоплатили наличные, но дали другое имущество.
  • Если у нас уменьшился какой-то актив, то деньги должны были увеличиться. Иначе на что еще мы могли этот актив поменять, куда он девался?
  • Если у нас увеличился какой-то пассив, то и деньги должны были тоже увеличиться. Нам предоставили источник финансирования (в общем случае деньгами) и у нас должен появиться соответствующий актив.
  • Если у нас уменьшился какой-то пассив, то и деньги должны были уменьшиться. У нас «отняли» часть финансовых источников.

Эту логику мы уже рассматривали выше, когда пытались разобраться, какие факторы влияют на денежные остатки компании и какими факторами нужно управлять, чтобы этих денежных остатков стало больше.

Такой подход к составлению отчета легче дает понять, почему приток денежных средств отличается от зафиксированной прибыли, куда были действительно вложены заработанные операционной деятельностью ресурсы. Он позволяет проанализировать деятельность различных менеджеров, отвечающих за управление активами и пассивами — кто тратит деньги, а кто их приносит.

Опять (и теперь уже в последний раз) вернемся к нашему примеру и составим отчет о движении денежных средств косвенным методом.

  • Следует обратить внимание на то, что деньги — это самый низкодоходный, ноодновременно самый высоколиквидный актив.
  • Чистый денежный поток — результирующий денежный поток за период. Денежные притоки минус денежные оттоки по всем видам деятельности, безучета начальных остатков.